본문 바로가기

옵션

누구나 할 수있는 20일선 선물옵션 매매기법 초보자들이 선물옵션 차트를 어려워하는 이유는 선물옵션 차트를 본다해도 어디서 사야하고 어디서 팔아야 하는지 기준을 잡기 어렵기 때문입니다. 선물옵션 차트를 보면 뭘 봐야 하는 건지, 뭘 기준으로 매수, 매도를 판단해야 하는 건지 알면 알수록, 들으면 들을수록 복잡하게 느껴지기 때문인데 그 중 초보자들도 따라하기 쉬운 차트기반 선물옵션 매매기법 중 하나인 20일 선 매매 기법에 대해 얘기해봅니다. 20일 선 선물옵션 매매기법은 간단합니다. hts에서 지표 쪽을 누르면 이동평균선이라는 항목이 있습니다. 여기를 눌러서 20이라고 설정한 후에 SAVE 버튼을 누르면 차트에 빨간색으로 이동평균선이 하나 생깁니다. 이게 바로 20일 선입니다. 이 빨간선은 시세 이동의 평균을 나타내는 선으로 1시간 단위 차트라면 2.. 더보기
옵션매매시 리스크를 어떻게 제한하고, 관리할 것인가 계속 옵션매매시 리스크를 어떻게 제한하고, 관리할 것인가에 대한 생각이 머리에 하루종일 맴돌았습니다. 주식투자 절대지식이란 책에서 리스크를 참 많이 강조하는데, 그 책의 가이드대로 매매를 할수도, 해봐도 수익이 잘 안나서 그 또한 고민입니다. 합성 매매자가 아니다보니, 결국 리스크 제한은 손절 밖에는 없는데... 이 또한 손절을 못하는 시간에 엄청난 사건/사고가 발생한다면 리스크를 완벽히 제한할 수가 없습니다. 옵션의 경우는 매수를 섞어서 매매하면 되긴 하는데, 최대 손실이 너무 커지는 단점이 있어서... 이것 또한 고민중 하나입니다. 어쨌거나, 15년 정도 많은 옵션매매자를 보아왔으나... 네이키드 매매자중 남아 있는 사람은 없고, 합성 매매자 또한 어느 한순간 망가지는 걸 많이 봤습니다. 저 또한 그.. 더보기
옵션에서 개인들이 깨지는 절대적인 이유 이곳이 얼마나 잔인한곳인지 여실히 드러납니다.. 풋 267 같은경우 야간시장의 저점은 1.17 이네요.. 주간장의 시가이자 저점이 1.11 인데 이건 무얼 의미할까요?? 반대로 같은 가격대의 275 콜은 주간고점은 2.37 인데야간장의 고점은 1.34 입니다. 즉 콜은 100틱죽어있고 풋은 10틱도 오르지 못했다는 소리겠죠.. 이거 다 어디로 사라진건가요.. 매도자들의 입속으로 다 처들어간겁니다.. 이렇게 잔인하고 매수자들에겐 불리한 곳이 옵션시장인데구조를 알지 못하면 이길수가 없습니다.. 콜장에 콜로 돈을 날려버리는 개인들이 많은 이유가 저 계산을 하지 못해서 물타기와 오버나잇을 병행하다가 결국 지수는 제자리로 왔는데 내 포지션은 반토막이상 나는 결과를 얻게 됩니다. 이것이 바로 개인들이 깨지는 절대적.. 더보기
옵션양매수는 근본적으로 전략 자체가 다른겁니다. 매수 플레이어 입장에서 양매수는 시가나 종가에 양매수한다든지 하는걸 말하죠. 이런 식이면 양매수로 수익 올리기 어렵습니다. 대부분의 경우 한쪽의 이익이 다른 쪽의 손해를 벌충하지 못 하는 경우가 많죠. 양매수 달인이 아니면 시간차 두고 청산해도 본전 확보 기대할 정도 ? 옵션양매수 ( 헷지 병행도 마찬가지 ) 는 이익난 것을 바로 청산하지 않고, 반대편을 추가해서 같이 들고 가는 것을 의미한다고 봐야 할겁니다. 양매수 이후는 한쪽의 추가 손실은 다른 쪽의 추가 이익으로 상쇄되니 이익 고정입니다. 즉 청산하는 것이나 양매수하는 것이나 수익면에서 차이날 것이 없는 셈이죠. 물론 시간가치 하락 정도는 손실일 수 있지만 이건 시간차 관리(?)만 잘 해도 커버할 수 있는 부분이고요. 청산하고 반대쪽을 잡는 스위칭.. 더보기
옵션마디가격으로 변곡점 찾아내는 매매기법 ∎등가옵션에서 동일가 출현은 마디가격뒤집기 징조 ​ 1. 등가(중심)옵션에서 콜옵션 고가와 풋옵션 저가 또는 풋옵션 고가와 콜옵션 저가가 같은 가격으로 형성되는 것 동일가 중에서 가장 강력한 변곡을 알리는 신호이다. 2. 등가(중심)옵션에서 콜옵션과 풋옵션의 고가가 동일한 가격으로 형성되는 유형 매우 중요한 비밀을 간직하고 있다. 3.등가(중심)옵션에서 콜옵션과 풋옵션의 저가가 동일한 가격으로 형성되는 유형 ​ 등가(중심)옵션에서 고-저로 만나는 동일가는 약간의 오차 범위를 인정한다. 오차범위 3∼4% 단 1.00 옵션에서는 1∼2틱정도 인정 (프리미엄 감소때문) ​ 고-저 동일가의 가장 중요한 패턴은 장 시작과 함께 등가(중심)옵션에서 나타난다. 그리고 장중 동일가가 나와도 같은 시간대에 고저로 나와야.. 더보기
[옵션가격이론] 중심목표가가 4.85을 기억하라 상승의 길 : 상대월저 돌파 → 상대마디가 돌파 → 상대기준가 돌파 → 상대목표가 돌파 → 상대월고 돌파 하락의 길 : 상대월고 붕괴 → 상대목표가 붕괴→ 상대기준가 붕괴 → 상대마디가 붕괴 → 상대월저 붕괴 → 미결제 ​ 중심목표가가 4.85 , 6.85 근처에 잡히면 만기일 결제되지 못할 확률이 높다 ∎ 중요핵심: 4.85-6.85가 중심목표가로 잡힐 때 반대편에 진입한다. 4.85-6.85는 매도자 가격이다. ​ 만기주 근처에서 자기마디가와 상대마디가 붕괴이다. 먼저 자기마디가를 붕괴한 옵션이 마지막으로 마디가격뒤집기 된 상대마디가마저 붕괴한다면 만기일 결제 받기 힘들다. 다시말해, 한 옵션의 마지막에 나온 마디가와 반대편 옵션의 마지막에 나온 마디가를 붕괴하면 결제되기 힘들기 때문에 결제되기 위해.. 더보기
주식과 선물옵션 등 금융업을 도박이라고 한다면 사람의 삶의 모두 제각각 이듯이 인생관이나 가치 또한 고유하다. 도박 이란 말을 들으면 꺼려지지만 인생자체가 도박이다. 주식과 파생 등 금융업을 도박이라고 한다면 그사람에겐 그건 도박이다. 하지만 삶을 살다보면 이보다 더위험한 도박같은 일들을 하면서 살수 밖에 없는게 인생이다. 수많은 직업을 보라 비행사...파생인보다 위험한 도박같은 직업이다. 조금이라도 기기가 불량이거나 뜻하지 않은 기상이나 외부의 위험은 수없이 널려있다 한가지라도 적중하면 바로 죽음이다. 어부...이보다 더 도박같은 직업은 없다. 베링해의 꽃게잡이 어부들은 잡을수 있다는 희망만을 가지고(실지 못잡는경우도 허다함) 폭풍우 치는 베링해에 엄청난 자금을 쏟아부으며 목숨을 걸고 꽃게잡이에 해마다 나선다. 일년에 꼭사망자나 난파되는 경우가 생.. 더보기
간단히 알아보는 옵션 양매수와 양매도 전략 1. 옵션양매수 옵션 매매 기법에 있어서 가장 쉬운 전략은 양매수 전략이다. 양매수는 말 그대로 양쪽 방향의 옵션을 모두 매수하는 전략이다. 행사가가 멀지 않은 두 개의 콜옵션과 풋옵션을 매수하였다가, 기초 자산이 어느 한 쪽으로 치우치면 한쪽 옵션이 반대쪽 옵션 부분의 손실을 커버할만큼의 수익이 나기를 기대하는 전략이다. 옵션의 기초자산이 투자 시점으로부터 한쪽으로 치우치면 어느 방향으로 가던간에 수익을 얻는다. 즉, 기초자산의 방향은 알 수 없지만 일단 어느 쪽으로라도 움직일거 같은 순간이 가장 좋은 투자 시점이다. 그럼 어떤 순간들이 있었을까? 그리스 디폴트가 있었다. 그리스와 이탈리아 국채 문제가 붉어지면서 코스피가 2100에서 1900까지 수직으로 떨어진 날을 생각해보자. 그리스가 디폴트를 선언.. 더보기
옵션의 가치를 결정하는 것 중 가장 중요한 녀석은 세타(시간가치) 옵션의 가치를 결정하는 것 중 가장 중요한 녀석은 세타(시간가치)이다. 옵션은 만기일까지 행사가에 도달할 것인지가 관건이므로, 남은 시간이 줄어들수록 행사가에 도달할 수 있는 가능성이 당연히 적어진다. 그렇다면 옵션 매도를 하는게 언뜻 유리해 보인다. 주식이 보통 올랐다 내렸다를 반복하므로 하루하루 감소하는 세타 때문에라도 매수는 굉장히 불리해 보인다. 그렇다. 실제로 옵션은 매수보다 매도가 훨씬 유리하다. 하지만 옵션 매도는 리스크가 굉장히 높다. 옵션 매수는 최악의 경우 초기에 구입한 금액 만큼만 손실이 나면 끝이지만 매도는 행사가를 돌파하는 순간부터 무한정 손실이 발생할 수 있기 때문이다. * 도이치 프로그램 매도 사건 11월 11일 선물옵션 만기일 동시호가 때 도이치증권에서 프로그램 매도를 1조원.. 더보기
옵션은 매도게임 이라고 하죠? 옵션매도가 유리할까요? 옵션은 매도게임 이라고 하죠?매도위주의 트레이더들은 이렇게 떠들다 한방에 가는게 파생이더군요^^ 결과적으로 매도가 유리한가? 매수가 유리한가를 따지면..결국 확률론적으로 접근하느냐....아니면 수익의 극대화를 지향하는가의 차이일뿐....매수나 매도나 깡통찰 확률은 동일하다는 생각입니다. 하지만 현실적으로 보면 옵션매도가 유리한것같이 보이기도합니다.아주오랜 장기간의 확률과 수익비를 따져보면 거의 같은 위험도를 지니고 있지만....실제 거래있어서는 분명히 매도가 유리합니다. 아래는 실거래에 직접적용되고 있는 시스템인데...승률이 꽤나 높게 나옵니다. 위는 콜옵션아래는 풋옵션 입니다... 지금은 첫째주이기 때문에 7%정도 손절을 주고 매매를 하고 만기주에는 14%정도 손절폭을 줍니다.보통 1.0~2.0 의 옵.. 더보기

티스토리툴바