옵션에서 쎄타값이란 무엇인가요?

옵션에서 쎄타값이란 무엇인가요?

옵션 매매에는

매수와 매도가 존재합니다.

일단 저는 기본적으로 100% 옵션 매수 플레이어지요.

옵션은 옵션 만기일을 끝으로하는

한시적 생명을 가지고 태어나는 존재입니다.

(근월물, 즉 10월물을 예로 듭니다)

11월물 옵션의 생명은 

거래일 기준 18일 남았다고 본다면

이 옵션은 이 18일 동안

생과 사가 결정되어 사라지게 됩니다.

당연히 거래일이 하루하루 줄어들수록

옵션의 가치 역시 줄어들게 됩니다.

기초자산의 변화가 없다는 가정 하에

9.15 일 옵션의 가치와

하루 생명이 더 줄어든

9.16 일 옵션의 가치.

어느 것이 더 가치가 높을까요?

당연히 9.15 일의 옵션이 더 가치가 높습니다.

이 시간가치의 감소값을 세타라고 부릅니다.

흔히 시간은 옵션 매도자의 편...이라고 하는데

시간이 흘러

옵션 만기일에 가까워질수록

세타로 인해

옵션값이 줄어들기에 때문에

나오는 이야기지요.