압구정미꾸라지의 자금관리 비법

 

 

1. 자본 보존

(1) 先物시장에서 자본보존을 유지해가며 딜링을 해야하는 이유는 워낙 Leverage가 커서 full betting일 경우 작은 손실로 원본의 1/3～1/2 정도가 없어져 다음 딜링을 할 수 없게되는 경우를 방지하기 위함임.(이익손해만회율: 처음 딜링에서 30%의 손실을 보았을 경우 다음 betting 또 역시 full betting 하여 60%의 이익을 보아야 원본이 보존됨)

(2) 따라서 자기자산 대비하여 베팅하는 비율은 기관투자가의 경우 2%룰이 일반적이나 개인의 경우에도 첫 번째의 Entry는 20～30%를 초과하지 않아야 Mass Loss를 피할 수 있으며 Loss cut 실행하여도 총 자산대비 damage를 최소화할 수 있음.

(3) 초기자기자본이 없어져 신규자금투입이 이루어지는 경우는 대개 실패할 경우가 많음. 왜냐하면5,000만원의 초기자본으로 운영하였을 경우 등 자본을 유지 못하고 다시 신규자금 5,000만원이 들어온다고 하여도 그 trader의 performance가 바뀌는 것이 아니기 때문임.

 

 

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2. NAV Yield Curve(순자산 수익률 곡선)

(1) 先物시장에서 자기순자산(Net Asset value)의 수익률을 자기자신이 그래프를 chart하면 NAV의 안정성 및 변동을 한눈에 알 수 있음.

(2) 수익률곡선(일봉그래프로 가정)이 완만하게 우상향으로 진행하고 있으면(각종 MA가 정배열상태면 최고) NAV의 안정성(Steady Growth of capital, Get rich slowly)이 실행되고 있으므로 가장 안전한 그래프임.

(3) 수익률 곡선의 편차가 심하면 betting수가 많거나 stop loss를 제때에 실행하지 않았기 때문에 trading의 참가빈도를 줄이거나 tight한 stop loss로서 수익률 편차를 줄일 수 있음(先物시장에는 20～30억의 큰 수익을 올린 개인은 다수 존재하나 지속적으로 NAV를 유지하는 개인은 거의 없음)    

(4) 수익률 곡선이 우하향으로 NAV가 지속적으로 감소하고 있다면 매매를 중단하고 쉬거나(MKT분석이 지속적으로 잘못되었을 경우가 많음) 또 다른 분석을 통해 trading하는 방법을 연구하여 betting수를 더욱 줄여야 함.

 

 

 

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