[선물옵션 공부] 양매도할때 범위잡기~ 68%로 잡힙니다

[선물옵션 공부] 양매도할때 범위잡기~ 68%로 잡힙니다

양매도 처음 하시는 분들을 위해 범위 잡는 방법 하나 올립니다. 

범위안에 지수가 갇힐 확률은 68% 정도입니다. 


순서대로 한번 해보세요. 


1. 진입시점의 KOSPI200 지수를 구한다. (예: 238.38) 

2. 거래소(krx.co.kr)에서 V-KOSPI200지수를 확인한다. (예:0.2617) 

3. 며칠동안 양매도를 끌고갈지 결정한다. (예: 1월만기일까지 16일동안) 

4. 다음을 계산한다.(SD1이라는 값임) 
SD1 = KOSPI200지수 x V-KOSPI200지수 x 루트 (위3번의 일수/365.25) = 238.38 x 0.2617 x 0.2092979 = 13.06 

5. 지수의 범위를 계산한다. 
KOSPI200지수-SD1 ~ KOSPI200지수+SD1 = 225.32 ~ 251.44 


위의 예에서는 16일뒤 현재 238.38인 지수가 68% 정도의 확률로 225와 251 정도 사이에 있을거란거지요. 
물론 보유하는 기간을 짧게 설정하면 SD1값도 작아지고 범위도 좁혀집니다. 

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