[선물옵션보조지표] 바닥과 천장을 잡아주는 ATR (Average True Range)

[선물옵션보조지표] 바닥과 천장을 잡아주는 ATR (Average True Range)

1. 개요

- ATR 은 Welles Wilder 에 의해 고안된 주가의 변동성을 측정하기 위한 지표로 여러 지표들과 조화를 이루어 사용해야 한다. ATR은 전일 종가를 기준으로 당일의 고가와 저가의 위치를 서로 비교해서 당일의 주가가 어떤 방향으로 얼마나 변동했는지를 수치로 표현하여 지표화 한 것이다. (True Range)

2. 해석

- Wilder에 의하면 높은 ATR 값은 투자자의 투매나 주식시장의 공황과 같은 현상 뒤에 시장의 바닥권에서 나타나며, 낮은 ATR 값은 시장의 횡보국면 속에 흔히 발견된다. 또한 ATR은 단기적인 변동성을 측정하는 지표로도 사용되어지며 시장의 추세가 움직임이 없는 횡보국면 속에서도 큰 폭의 등락을 거듭하는 경우가 있다.

3. 계산방법

- 선물옵션보조지표 ATR은 개요에서 설명한 True Range 값을 평균한 값을 지표화 한 것이다.

- TR : 아래 세가지 값 중 가장 큰 값을 사용 - 오늘 고가와 저가와의 차이 - 전일 종가와 오늘 고가와의 차이 - 전일 종가와 오늘 저가와의 차이

- 선물옵션보조지표 ATR은 DMI, ADX와 같이 통상적으로 13∼20일 평균값을 사용하나 전통적으로 TR의 14일 값을 사용한다.

- 이 챠트는 지수 챠트인데 A국면에서 즉, 지수가 급락하여 현저히 낮아지는 국면에서 ATR은 높은 수치를 나타내고 있는데 이는 변동성이 더욱 가속화되고 있는것을 나타내고 있는 것이고, B국면에서는 지수가 횡보하고 있을때 ATR도 낮은 수치를 나타내며 등락하는 것을 볼 수가 있다. 화살표에서 보듯이 지수가 지속적으로 하락하고 있을때 선물옵션보조지표 ATR은 상승을 지속하는데, 이는 선물옵션보조지표 ATR이 추세보다는 지수의 변동성을 더 크게 반영하기 때문에 추세도 가속화됨을 볼 수가 있고, 이때 화살표 시기와 B국면 화살표에서 보듯이 추세가 이탈될 때 ATR값이 크게 변동되고 있는 좋은 예를 볼 수 있다. C국면의 고점에서도 지수의 변동성이 커지며 ATR값이 높게 나타나는 점에 주목할 수 있다. 높은 ATR 값은 지수나 주가의 변동성이 커져가는 것을 의미하는데 이는 현재의 지수가 변동성이 커지며 방향 모색의 시점이라 분석할 수가 있다. 또한 선물옵션보조지표 ATR값은 지수나 주가의 추세가 없더라도 가격의 변동이 크면 그 값이 크게 나타난다.

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