6월 선물옵션만기일 전까지 2050p 도달 가능성
선물옵션 대응전략
선물옵션 매매 포인트
1. 외인 및 기관의 대형주 순매수 및 바스켓 설정 규모
2. 장중 베이시스 확대 및 축소의 반복, 이에 따른 변동성 확대 가능성
3. 원달러 환율의 변동성 축소 및 확대 여부
4. 중국 상해증시 및 항셍지수의 추가상승 여부
5. 프로그램 매매 비중 확대 또는 축소 여부
6. 한국은행 및 일본은행 총재의 금리 및 유동성 관련 발언
7. 매크로 지표 및 각국 중앙은행 인사의 발언 수의 여부(비둘기파, 매파)
8. 원자재 시장 플레이어들의 긍정적 참여 여부(저가매수 유입 지속성)
★ 선물옵션 대응 시나리오
○ 6월 선물옵션 동시만기 전까지 2050p 도달 가능성
외인 및 기관의 대형주 연속 순매수와 프로그램 순매수가 동반.
주단위 평균 5천억 이상 유입.
외인의 비차익거래 및 동시만기 고려한 차익 스윗칭 설정.
현재 기관의 차익매물 부담을 해소 할 주체는 외인뿐.(설정 규모는 크지 않음)
외인의 대형주 매매에 따라서 방향성 결정.
9월물 현재 베이시스 2.0 수준.
TOYOTA 의 기간조정.
관찰종목
삼성전자, 현대모비스, 현대차, LGD, SK하이닉스, SKT, KB금융, 신한지주, NHN, SK이노베이션, 대한항공
롯데케미칼, CJ대한통운, 고려아연, 포스코
○ 1990 - 1950 가두리 유지
외인 및 기관수급 불안정.
현물 수급 참여 및 거래량 저조.
비차익 매수 규모 축소 및 매도.
상해증시 200일선 부근에서의 횡보세.
원자재 시장 참여 저조 및 구리가격 반등세 미약 및 횡보.
매크로지표의 부진 또는 완만한 흐름.
중앙은행 및 연준인사들의 발언으로 인한 시장분위기 반전.
1950선 부근에서 매도 거래 폭발시 현물비중 대폭 축소 및 하방 위험 집중관리.
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